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Die Transaktion Die Grohe AG, Düsseldorf, hat über ihre Tochtergesellschaft Grohe Asia AG ("Grohe") am 14. Februar 2011 ihre Entscheidung veröffentlicht, allen Aktionären der Joyou AG ("Joyou") ein freiwilliges öffentliches Übernahme- angebot gemäß Wertpapierübernahmegesetz ("WpÜG") zum Erwerb ihrer Aktien zu unterbreiten. Am 28. März 2011 hat Grohe den Aktionären der Joyou einen Kaufpreis von EUR 13,50 je Joyou Aktie angeboten, was einem Unternehmenswert (inkl. Nettofinanzverbind- lichkeiten) von EUR 287 Mio. entspricht. Network Corporate Finance hat Joyou im Rahmen der Transaktion beraten und für den Vorstand und Aufsichtsrat eine Stellungnahme hinsichtlich der finanziellen Angemessenheit des Angebots ("Fairness Opinion") erstellt.
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Das Unternehmen Joyou entwickelt, produziert und vertreibt Bad- und Duscharmaturen, Küchenprodukte sowie andere Ausrüstungen für den Sanitärbedarf. Joyou verkauft seine Produkte in China unter eigenem Namen und ist als Lieferant für internationale Marken und Großhändler in Europa und den USA aktiv. Die Joyou AG ist im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse notiert.
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Network Corporate Finance ist eine unabhängige Beratungsgesellschaft speziali- siert auf die Betreuung überwiegend mittelständischer Kunden bei Eigen- und Fremdkapitalfinanzierungen sowie dem Kauf und Verkauf von Unternehmen (Mergers & Acquisitions). Seit 2002 hat Network Corporate Finance eine Vielzahl von nationalen und internationalen Beratungsmandaten für Unternehmen mit Umsätzen bis 1 Mrd. EUR erfolgreich abgeschlossen. Mit einem 18-köpfigen Team an den Standorten Düsseldorf und Berlin verfügt Network Corporate Finance über umfangreiche Erfahrungen aus mehr als 400 Transaktionen.
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Transaction On February 14, 2011 Grohe AG, Düsseldorf, through its indirect subsidiary Grohe Asia AG ("Grohe") published its decision to submit a voluntary public takeover offer to all shareholders of Joyou AG ("Joyou") in accordance with the German Securities Acquisition and Takeover Act ("WpÜG"), to acquire all outstanding shares. On March 28, 2011, Grohe offered the shareholders an ac-quisition price of EUR 13.50 per share, equal-ling an enterprise value (incl. net debt) of EUR 287 million. Network Corporate Finance has advised Joyou in connection with the transac-tion and provided the management board and supervisory board with an assessment regarding the financial appropriateness of the offer ("fairness opinion").
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The company Joyou designs, produces and sells bath- and shower faucets, kitchen products and sanitary hardware. Joyou sells its products in China under its brand name and is supplier for international sanitary ware companies, wholesalers and trading companies in the United States and Europe as well as certain emerging markets. Joyou AG is listed in the Prime Standard of the Frankfurt Stock Exchange.
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Network Corporate Finance is an independent advisor focusing on mergers & acquisitions (M&A), as well as equity and debt capital financing for small to medium-sized private and listed companies, as well as corporate subsidiaries. National and international transactions carried out to date include companies with a turnover of up to EUR 1 billion. The team of currently 18 professionals in Düsseldorf and Berlin draws on know-how gathered from over 400 transactions.
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